Det är en sak att bygga upp en förmögenhet och anlita en armé av finansiella rådgivare för att förvalta den för framtiden. Men hur ser du till att pengarna skänker dina arvingar lycka – och inte olycka?
Jonathan Crystal satt och dinglade med benen från en skidlift i Deer Valley tillsammans med sin tonårsson när han insåg att en förestående ekonomisk vinst skulle komma att radikalt förändra framtiden för hans tre barn.
Familjen hade nyligen gått med på att sälja Crystal & Company, ett försäkringsmäkleri på Wall Street som hans farfar grundade 1933. Under tre generationer hade risk management-firman vuxit till elva kontor runtom i landet, tills de 2018 nådde det rätta tillfället att sälja. Crystal valde den lugna stunden i liften för att berätta för sin son, som svarade: ”Betyder det att du och farbror Jamie och farbror Sandy och morfar inte kommer att jobba tillsammans längre?” Sedan gick en annan insikt upp för honom: ”Jag antar att jag inte kommer att få en chans att arbeta med dig.”
– Och det slog mig verkligen hårt, säger Crystal. Försäljningen skulle ge en ekonomisk jackpott, men den skulle också ta något i gengäld: hans dröm om att lära sina barn familjeföretaget och så småningom föra det vidare till dem – och deras dröm om att få sin tur att driva det. Det var ett sorgset ögonblick. Men det sådde också fröet till hur familjen Crystal skulle använda sin nya förmögenhet och sina familjevärderingar för att uppmuntra den fjärde generationen att blomstra på egen hand.
– Det är inte lätt att föreviga framgång över generationer, tillägger han.
Familjen Crystal är långt ifrån ensamma om att brottas med de oavsiktliga konsekvenserna av ett arv i supersize-format. Tack vare stigande aktiemarknader och teknikförmögenheter utan motstycke i historien har familjeförmögenheterna i USA tredubblats under de senaste 35 åren och nådde omkring 140 biljoner dollar år 2022, enligt The New York Times. Denna aldrig tidigare skådade mängd tillgångar har nu börjat byta ägare. En potentiellt världsomvälvande summa på 16 biljoner dollar – mer än Tysklands, Japans och Indiens samlade bruttonationalprodukter – förväntas föras vidare till arvtagare i Generation X och millenniegenerationen inom bara de kommande åtta åren. Huruvida dessa pengar blir en välsignelse eller en förbannelse kan bero mindre på antalet nollor än på själva metoden för överföringen. Faktum är att den processen kan vara det viktigaste arvet äldre generationer lämnar efter sig. Så, medan oräkneliga arvtagare förbereder sig på att översköljas av en ocean av ärvda sedelbuntar, tornar frågan upp sig: Kommer de att sjunka eller simma?
Amerikas nestor inom modern rikedom, Warren Buffett, sade berömt: ”Den perfekta summan att lämna sina barn är tillräckligt mycket pengar för att de ska känna att de kan göra vad som helst, men inte så mycket att de kan göra ingenting.” Hans enorma förmögenhet kommer istället att gå till välgörenhet. Hans gode vän Bill Gates har gjort ett liknande löfte och lovat att mindre än 1 procent av hans överflödande miljarder ska gå till hans tre barn. Även Jeff Bezos har lovat att lämna större delen av sina tillgångar till filantropiska ändamål.
Detta är deras arvplaner. Men det här är inte en arvsplaneringshistoria i sig. De flesta människor med betydande tillgångar har redan ett överflöd av finansiella experter som praktiskt taget i sömnen kan sätta upp vattentäta trustfonder, driva deras familjekontor och donationsfonder samt minimera beskattning. Det de har mindre av: vägledning i de bästa metoderna för att lära kommande generationer att använda sin nettoförmögenhet på sätt som leder till meningsfulla och produktiva liv. Förmögenhet är, enligt en växande skara förmögna individer, mer än pengar.
Detta är alltså en berättelse om att förmedla sann rikedom – inklusive de inneboende värden och färdigheter som motivation, hårt arbete, kreativitet och risktagande – vilka en gång byggde upp förmögenheterna och som gör det möjligt för arvtagarna att blomstra.
Vetenskapen, eller konsten, att etablera gynnsamma attityder och vanor mitt i ett överväldigande privilegium är fortfarande i sin linda. Jessica McGawley, psykolog och medlare, är en av dess utövare.
– Mycket framgångsrika föräldrar är väldigt bra på att förbereda pengarna för barnen. De är inte lika bra på att förbereda barnen för pengarna, säger McGawley, som rådgör med förmögna familjer runtom i världen, där de flesta av hennes klienter finns i Storbritannien (där hon är baserad), Schweiz, USA, Indien och Pakistan.
Hon rekommenderar att man förbereder barnen redan när de är unga. McGawley grundade Dallington Associates för tio år sedan för att vägleda yngre generationer och agera medlare gentemot deras äldre, efter att ha bevittnat klienter kämpa med vuxna barn som inte blomstrade trots sina stora fördelar – vissa föll till och med in i missbruk eller andra skrämmande situationer. Många föräldrar, ansåg hon, väntade alldeles för länge med att lära sina barn att hantera sina finanser.
– Ingen utbildade tonåringar eller personer i 20-årsåldern,” säger hon och påpekar att många föräldrar började involvera sina barn i familjekontor och förmögenhetsförvaltning först när ”barnen” nådde medelåldern.
– Jag är tveksam till att säga ‘för sent’, men de dras in i möten med en massa skrämmande män i kostym, och de har inget självförtroende. När en förälder säger till mig: ‘Jag har ett bortskämt barn’, svarar jag: ‘Jaha, men vem var det som bortskämde dem?’. Hon råder att det minst framgångsrika sättet att föra över pengar och tillgångar är att vänta tills barnen når en viss ålder, som 30, och sedan ge dem en stor inkomst utan något ramverk.
– För då gör de ingenting förrän de fyller 30, säger hon. Vi måste börja mycket tidigare, på ett åldersanpassat sätt.
McGawley rekommenderar att man ger barnen faktiska kontanter, sedlar och mynt, redan vid 5 års ålder. Hon har upptäckt att många förmögna barn sällan ser papperspengar, eftersom de flesta transaktioner sköts av förvaltare eller appar. Hon insisterar också på att det är avgörande att lära sig priset på bröd och andra vardagliga varor i butikerna.
– Små barn, säger hon, bör lära sig att räkna ut växeln efter ett köp och själva fatta beslut om att spara, spendera eller skänka pengar (med förbehållet att de sparar mer än de spenderar). Vid 18 års ålder, menar hon, bör de vara involverade i familjens family office, om det finns ett, och lära känna samt arbeta med dess personal och konsulter. Annars, varnar McGawley, blir dessa rådgivare till fruktade gestalter. Hon förespråkar till och med att unga vuxna i 20-årsåldern får en tillgång, exempelvis en fastighet, att själva förvalta.
Det är ett mönster som även andra experter har uppmärksammat.
– Ofta i förmögna familjer interagerar rådgivare endast med de centrala beslutsfattarna, säger Sharna Goldseker, styrelseordförande för sin familjs Goldseker Foundation och grundare av 21/64, en ideell organisation som ger råd till familjer om hur man kan fördela rikedom på ett hälsosamt sätt, med stöd av verktyg och data. Organisationen skapar också nätverk mellan familjer med liknande frågor för att de ska kunna knyta kontakter.
Goldseker ser ekvationen från båda håll. Hon är arvtagare till en fastighetsförmögenhet i Baltimore som grundades av hennes bortgångne gammelmorbror.
– Jag tjänade inte ihop rikedomarna, säger hon och beskriver hur hon själv växte fram som en förespråkare för att använda både arbete och till och med datavetenskap i frågor om arv. Hon noterar att många arvtagare blir paralyserade av sina föregångares framgångar och behöver självständighet och en känsla av egen handlingskraft för att kunna gå vidare. För henne blev arbetet vid familjens stiftelse, och senare grundandet av 21/64, ett sätt att acceptera sitt arv utan skam.
– Jag förtjänade rätten till det arvet,” säger hon.
Namnet 21/64 syftar på de nyckelåldrar då människor idealiskt bör vara redo att antingen ta över eller lämna ifrån sig ansvaret för att förvalta stora förmögenheter. I praktiken ser Goldseker dock ofta samma fenomen som McGawley har observerat: äldre som väntar för länge med att lämna över stafettpinnen. Det är en dynamik som är bekant för alla som följer den amerikanska kongressen eller successionsdramerna inom familjer som Murdoch, Redstone eller andra grälande miljardärsklaner. Människor i 80- och 90-årsåldern sitter kvar på sina poster långt bortom den traditionella pensionsåldern.
– Numera säger alla att det borde kallas 21/85 eftersom ingen går i pension, skämtar Goldseker.
Hennes organisation utbildar rådgivare, erbjuder konsulttjänster och utvecklar verktyg för att hjälpa familjer att förbereda nästa generationer på rikedom genom att öppet diskutera värderingar och genom att hjälpa barnen att definiera sina egna framtider. Bland verktygen finns till exempel kortlekar, som säljs på 21/64:s webbplats, med frågor utformade för att väcka samtal. Ett exempel att börja med: ”Om alla dina pengar försvann i morgon, på vilka sätt skulle du ändå kunna känna dig rik?”
Förfäder måste också acceptera en förlust av kontroll, och låt oss vara ärliga, många framgångsrika individer är vana vid att bestämma. Självständighet blir kanske inte alltid som en förälder drömmer om, särskilt när det handlar om ett familjeföretag. Nancy Hoffman har ingen självklar efterträdare till sitt namngivna konstgalleri i New York, trots att hon uppfostrade sin dotter Becca i konstvärlden.
– Hon växte upp i galleriet innan hon lärde sig gå, säger Hoffman.
Becca, däremot, hade andra planer.
– Hon åt, sov och andades galleriet, säger Becca om sin mamma. Det var aldrig min passion. Jag älskar konst, men jag älskar inte att driva ett galleri. Ändå lärde hon sig en avgörande läxa från sin mamma. Becca minns hur hennes mamma utmanade henne för 20 år sedan: ”Du måste lära dig att arbeta hårt.”
– Det var rätt sorts spark i baken, säger Becca, som senare skapade sin egen konstkarriär som kurator och nu ansvarar för mässor runt om i världen, inklusive Aspen Art Fair.
– Hon försökte lära mig att man måste hitta ett sätt att bli stimulerad.
På 1990-talet skapade internetboomen förmögenheter över en natt, tillsammans med oförutsedda utmaningar för vissa teknikentusiaster och entreprenörer som grundade enormt framgångsrika dot.com-bolag. Många hade vuxit upp med blygsamma medel men tvingades plötsligt att navigera nya överklasslivsstilar för sig själva och sina barn – ofta utan att förstå vad det egentligen innebär att växa upp rik.
En sådan grundare, som bad att förbli anonym för att bevara sin integritet, beskriver upplevelsen som att bli träffad av en meteor.
– En meteor är något du inte förväntade dig men som du måste hantera, förklarar han. Av central betydelse för honom och hans fru var att bevara de värderingar de själva vuxit upp med, även när deras liv förvandlades från bilsemestrar i familjens minibuss till att flyga med privatjet till sitt andra och tredje hem.
– Hur växer vi upp med medelklassens värderingar och uppfostrar våra barn på samma sätt, när vi inte längre är medelklass, frågar han och tillägger att han har sett många jämnåriga lägga noggrann uppmärksamhet på de juridiska och ekonomiska detaljerna kring överföring av rikedom men som försummar att överföra karaktärsdrag, såsom att vara äkta och jordad, till sina barn.
Under flera år tog familjen med sig matlådor på fullt caterade privatflyg – precis som de hade gjort i minibussen.
– Fienden för oss var känslan av att vara berättigad, säger han. Trots att de byggde två semesterhus behöll familjen sitt primära hem, renoverade det två gånger men stannade kvar i samma förortsområde med samma grannar och en relativt lågmäld livsstil. Senare tog de sina barn ur vissa nätverk för jämnåriga arvtagare, eftersom samtalen kändes frånkopplade från deras egna familjevärderingar.
– Alla dessa rika barn som pratar om rika barns problem, beskriver han deras stämning.
De skapade en rådgivande kommitté med förmögenhetsförvaltare och betrodda vänner och konsulterade James E. Hughes Jr., som av många anses vara fadern till området om hur familjer kan blomstra med, eller trots, rikedom. Med barnen nu vuxna och gifta, känner denna farfar att fokus på att vara en mensch, snarare än att vara rik, lönade sig. Båda barnen arbetar i givande verksamheter.
– Vad är framgång, frågar han. Vi har två barn, båda har fantastiska partners, båda har underbara relationer med varandra och sina partners. Jag ser det som framgång.
Jonathan Crystal, vars barn närmar sig vuxenlivet, ser likaså överförandet av verklig rikedom som en fråga om ”värdeöverföring.” Hans arbete med att uppnå det målet med sina egna barn ledde till att han blev styrelseledamot i 21/64.
– Genom mitt arbete med andra familjer har jag haft förmånen att se det största spektrumet av hur människor ger sina barn exponering för information, och de oroar sig för brist på motivation och meningsfullhet, säger Crystal.
– Jag anser till stor del att mer information är bättre. Ge dina barn perspektiv och insikt inte bara i vad, utan även i varför: hur vi tänker om resurser, hur vi tänker om rikedom, hur vi tänker om inköpsbeslut, hur vi tänker om livsstilsval. Det är sådant jag vill ha som samtal med mina egna barn, tillägger Crystal om det arv han hoppas lämna efter sig. Jag skulle hoppas att de skulle ha samtal med sina barn, om de har turen att få dem längre fram.
Joe Lukov är dotter till Susan Davis, som hade en framgångsrik karriär inom kommunikation innan hon gick i pension och grundade den biennala konstutställningen Desert X i Palm Springs och Saudiarabien. Hon säger att hennes mamma ledde genom exempel – och genom att kliva åt sidan.
Lukov minns sista gången hon bad sin mamma att ringa någon åt henne.
– Jag var 12 år och ville åka på läger, säger hon. Davis ringde en lägerchef nära deras sommarhus i Sag Harbor, N.Y., och fixade en plats för sin dotter – som ledare. ”Vill du vara på läger?” frågade Davis. ”Gå och jobba.” Senare uppmuntrade Davis sin dotter att själv söka jobb och frågade: ”Vad är det värsta som kan hända?”
Idag är Lukov en självständig konstkurator och tacksam för läxan.
– Det som verkligen stannar kvar är inte pengarna på bankkontot, säger hon. Det är det dina föräldrar förmedlar till dig. Min mamma gav mig självförtroende och förmågan att navigera i världen.
Av: Christina Binkley
Illustration: Eiko Ojala
Mer inom extraordinärt här
